지금사야 되는 좋은 주식 AJ네트웍스
AJ네트웍스
①견조한 수요를 바탕으로 별도 부 문의 종합렌탈사업(파렛트, 건설장비, IT기기) 호조가 지속되 고 있으며
②주요 종속회사의 호실적과 수익성 개선에 따른 계열사들의 고른 성장이 예상된다.
③6∙13 지방선거로 인한 AJ렌터카의 단기렌터카 가동률 상승과 정부의 미세먼 지 대책으로 교육시설에 대한 렌탈 공기청정기 수요 증가로 추가적인 실적 모멘텀이 기대됨.
지속되는 안정적인 성장
AJ네트웍스의 2018년 2분기 실적은 별도 기준 매출액 745 억원(YoY, +11.6%), 영업이익 104억원(YoY, +14.4%)을 전 망한다. 이는 전 사업부문이 고른 성장세를 기록한 가운데 견조한 전방 수요에 따른 파렛트 자산 확대 영향으로 판단한 다. 매출 확대에 따른 이익 개선 효과로 영업이익률 역시 개 선되는 흐름이 예상되며(1Q18 8.8%→2Q18F 14.0%→ 3Q18F 14.3%→4Q18F 15.7%), 내용연수 만료에 따른 감가 상각비 감소에 따라 향후 이익 개선이 지속될 것으로 예상한 다.(2017년 840억→2018년F 738억) 파렛트 부문 실적과 직 결되어 있는 물동량은 내수 개선에 따라 증가 추세를 이어갈 것으로 전망하며, AJ네트웍스는 파렛트 시장 독과점 사업자 로 확정적인 수혜가 가능하다는 판단이다.
실적전망
2018년 매출액 1조 5,736억원, 영업이익 840억원 젂망 AJ네트웍스의 2018년 실적은 연결기준 매출액 1조 5,720억원(YoY, +10.0%), 영업 이익 858억원(YoY, +11.1%), 별도기준 매출액 3,296억원(YoY, +4.2%), 영업이익 423억원(YoY, +2.4%)을 전망한다. 파렛트 부문과 건설/지게차 부문의 견조한 성장은 하반기 건설/고소장비 부문의 중소기업 적합업종 선정 및 계절적 비수기 진입에도 안정적인 실적 시현이 가능할 것으로 판단.
자료 : 하나금융투자